萝卜快跑无人出租快速上量，自动驾驶落地再加速。萝卜快跑是百度旗下的自动驾驶出行服务平台，百度官方披露数据显示，截至2024年4月19日，萝卜快跑在全国已完成超600万次的出行服务。在武汉，目前萝卜快跑的服务面积已超过3000平方公里，覆盖770万人口。当前，萝卜快跑无人车单车成本已降至20万以下，随着运营网络完成建设，营运成本将降低30%，通过自动驾驶技术和人车舱效率的持续优化，服务成本将降低80%。公司当前已近盈亏平衡点，公司目标为在2025年实现盈利。我们认为，萝卜快跑的快速放量成长，印证无人驾驶出租车技术及商业模式成熟。伴随着未来萝卜快跑不断业务扩张，自动驾驶在国内的落地有望进一步加速。
特斯拉自动驾驶落地速度领跑全球，细分产业链值得关注。特斯拉2024年3月发布FSDBeta v12.3更新，能力实现重要迭代。随后，FSD开启免费试用一个月，2024年4月，Tesla AI在X上宣布FSD累计行程里程超过10亿英里，而马斯克则表示FSD里程数将很快突破100亿英里。2024年6月，小鹏董事长体验FSDV12.3.6版本后高度评价，FSDV12.4开始推送测试。我们认为，特斯拉在自动驾驶技术方面领跑全球，建议积极关注特斯拉供应链厂商。
华为智车进展不断，持续看好华为系整车。根据证券时报报道，7月1日晚，华为披露，鸿蒙智行2024年上半年累计交付194207辆汽车，登上中国新势力品牌上半年销量第一。目前，鸿蒙智行首款行政级豪华旗舰轿车享界S9已开启预订，预售价45万—55万元，将于今年8月发布。考虑到华为在自动驾驶、智能座舱、智能安全等方面的产业引领效应，在整机厂竞争加剧环境下，华为合作生态有望提升产品力，产业链相关公司则有望依托生态优势，受益国内智能汽车发展红利，形成先发卡位。
高阶自动驾驶加速渗透，关注国内关注国内自动驾驶产业链供应商。据华经产业研究院统计，按照SAE划分标准，2021年L0自动驾驶汽车渗透率超过50%，L1为25%、L2为20%，L3-4渗透率为0，随着自动驾驶技术的发展，预计2030年L2自动驾驶汽车渗透率将达到57%，L3、L4分别增长至7.0%、3.0%，渗透率提升趋势已经出现。根据高工智能汽车研究院数据，2024年5月，高通第四代座舱平台（SA8295P）单月交付新车首次突破10万辆大关，今年以来，各大车企主力车型开始在座舱比拼“端侧小模型”及生成式AI应用，座舱交付加速进入“AI智能座舱时代”。我们认为，高阶自动驾驶正在加速渗透，建议积极关注自动驾驶自动驾驶产业链供应商。
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