浙商证券-电池行业低空经济系列之四：低空经济发展如火如荼，低空空管市场方兴未艾-240604

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航空运行需求及国家安全要求共驱，传统民航空管市场增长稳健

　　空管系统全称为通信、导航、监视与空中交通管理系统，其中通信、导航和监视（CNS）部分属于外围设施范畴，空中交通管理系统（ATM）是空管人员实际用于管理空中交通运输的信息处理系统。空管系统与航空公司、机场一起构成航空运输系统的三大支柱，随着航空运行需求扩大和国家安全要求升级，空中交通保障能力要求逐步提升。根据《民航行业发展统计公报》，2015-2023年我国民航基本建设和技术改造投资额从769.3亿元增长至1241.3亿元，8年CAGR约6%；2023年我国空管系统投资完成额约64.5亿元。

　　低空经济发展如火如荼，低空空管市场前景广阔

　　低空空管系统主要针对超低空运行、中低空混合运行、高空融合运行和隔离运行4种典型场景中的各类无人机，与传统民航空管最主要差别体现在无人驾驶航空器管理密度大幅提升。由于低空空域放开时间较短，面向低空/无人机的空管系统尚待开发迭代，但低空经济发展驱动下低空空管市场前景广阔。我们预计2024年国内低空空管市场规模约6.1亿元，2027年低空空管市场规模将增长至456亿元，2024-2027年3年CAGR约320.4%；2030年低空空管市场规模将增长至2052亿元，2024-2030年6年CAGR约163.5%。

　　空域管理、通信、导航、监视、反制为低空空管的核心要素

　　1）空域管理。空域管理是低空空管的基石。空域栅格技术对空域进行网格化划分进行空域类型和三维空间信息赋予等管理；低空航线划设需满足空间和安全要求，路线规划算法是效率提升核心；地理围栏系统配合UOM平台可实现对无人机空域和飞行的有效监督，保障低空空域安全；低空空域数字孪生系统已列入部分省市低空发展规划，有望成为低空空域管理的未来方案。

　　2）无人机飞行监视、通信耦合技术。当前主要的无人机通信和监视（感知）技术包括一/二次雷达、ADS-B及5G-A。①一次雷达为独立式监视设备，不可进行无人机通信；二次雷达属于合作式监视设备，可切换至S模式进行数据链通信。②ADS-B特征在于“自动”“相关”“广播”，通过机载的相关设备实现对航空器监视，通过全方位广播方式实现机-地，机-机通信。③5G-A通感一体化系统在传输信息的同时，通过分析无线电波传播特性对目标或环境实现定位等功能。

　　3）卫星导航系统。卫星导航系统是无人机导航应用中发展较早和相对成熟的模式，得益于卫星导航系统的建立和发展，目前无人机普遍搭载卫星导航接收机来获得精确的定位和导航服务。中国以北斗卫星导航为基础建立了地基和星基增强网络，在实现导航定位精度提升同时，显著降低北斗卫星导航成本。

　　4）无人机反制技术。无人机反制系统主要实现对非法无人机的干扰和压制，可分为软反制和直接打击两种类型。根据Mordor Intelligence，2024年全球无人机反制行业市场规模约19.3亿美元，预计到2029年市场规模将增长至57.6亿美元，2024-2029年5年CAGR约24.41%。

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